Lucero Energy: MD&A und Finanzberichte für das 2. Quartal 2023

Diskussion und Analyse des Managements

Für die drei und sechs Monate endeten

30. Juni 2023 und 2022

DISKUSSION UND ANALYSE DES MANAGEMENTS

Diese Diskussion und Analyse des Managements (die „MD&A“) wurde vom Management erstellt und am 3. August 2023 vom Vorstand von Lucero Energy Corp. („Lucero“ oder das „Unternehmen“) geprüft und genehmigt. Diese MD&A sollte Sie müssen in Verbindung mit den ungeprüften konsolidierten Zwischenabschlüssen des Unternehmens für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 und den geprüften konsolidierten Abschlüssen für das am 31. Dezember 2022 endende Jahr gelesen werden. Der Leser sollte sich dessen bewusst sein Die unten diskutierten Betriebsergebnisse lassen möglicherweise keinen Rückschluss auf die zukünftige Leistung zu.

Die nachstehend dargestellten Finanzdaten wurden in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards („IFRS“) erstellt, sofern nicht anders angegeben.

Häufig verwendete Begriffe

Begriff

Beschreibung

Bbl(s)

Fässer)

Boe

Barrel(s) Öläquivalent

Bbls/T

Barrel pro Tag

Boepd

Barrel Öläquivalent pro Tag

HH

Henry Hub, in US-Dollar gezahlter Referenzpreis für Erdgaslieferungen

Mcf

Tausend Kubikfuß

Mmbtu

Millionen British Thermal Units

Mmbtu/d

Millionen British Thermal Units pro Tag

NGLs

Erdgasflüssigkeiten

WTI

West Texas Intermediate, in US-Dollar gezahlter Referenzpreis für Rohöl der Standardqualität

Beratung zum Barrel Öläquivalent

Wenn die Mengen auf Boe-Basis ausgedrückt werden, wurden die Erdgasmengen unter Verwendung eines Verhältnisses von 6.000 Kubikfuß Erdgas zu einem Barrel Öl (6 Mcf:1 Bbl) in Boe umgerechnet. Dieses Boe-Umrechnungsverhältnis basiert auf einer Energieäquivalenz-Umrechnungsmethode, die hauptsächlich an der Brennerspitze anwendbar ist, und stellt keine Wertäquivalenz am Bohrlochkopf dar. Das Wertverhältnis zwischen den Rohstoffen, basierend auf dem Preis von Rohöl im Vergleich zu Erdgas, könnte erheblich vom Energieäquivalent von 6 Mcf: 1 Bbl abweichen, und daher kann die Verwendung dieses Umrechnungsverhältnisses als Wertangabe irreführend sein.

Präsentation der Bände

Die Reserven des Unternehmens wurden gemäß National Instrument 51-101, Standards of Disclosure for Oil and Gas Activities („NI 51-101“) in Tight Oil, Shale Gas und Natural Gas Liquids kategorisiert. Sofern nicht anders angegeben, werden Produktionsmengen und Berechnungen pro Boe auf Bruttoarbeitszinsbasis vor Lizenzgebühren dargestellt.

Funktions- und Präsentationswährung

Sofern nicht anders angegeben, sind die Beträge in dieser MD&A in kanadischen Dollar angegeben, der Präsentationswährung des Unternehmens. Transaktionen der US-Tochtergesellschaft des Unternehmens werden in US-Dollar erfasst, da dies das primäre wirtschaftliche Umfeld ist, in dem diese Tochtergesellschaft tätig ist. Die funktionale Währung der US-Tochtergesellschaft ist der US-Dollar. Bei der Umrechnung der Finanzergebnisse von US-Dollar in kanadische Dollar wendet das Unternehmen die folgende Methode an: Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zu dem Wechselkurs umgerechnet, der zum Zeitpunkt der konsolidierten Bilanz gültig war; Einnahmen und Ausgaben werden zum zum Zeitpunkt der Transaktion gültigen Kurs oder zum Durchschnittskurs der Periode umgerechnet; und Veränderungen des Eigenkapitals werden mit dem Kurs umgerechnet, der zum Zeitpunkt der Transaktion gültig war. Nicht realisierte Gewinne und Verluste, die sich aus der Umrechnung in die Darstellungswährung Kanadischer Dollar ergeben, sind im sonstigen Gesamtergebnis enthalten.

Lucero Energy Corp.

Q2 2023

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DISKUSSION UND ANALYSE DES MANAGEMENTS

Non-GAAP und andere Finanzkennzahlen

In dieser MD&A und in anderen vom Unternehmen veröffentlichten Materialien verwendet Lucero bestimmte Maßnahmen, um die historische Finanzleistung, die Finanzlage und den Cashflow zu analysieren. Diese nicht GAAP-konformen und anderen Finanzkennzahlen werden nicht durch IFRS definiert und sind daher möglicherweise nicht mit den von anderen dargestellten Leistungskennzahlen vergleichbar. Diese nicht GAAP-konformen und anderen Finanzkennzahlen sollten nicht als aussagekräftiger angesehen werden als GAAP-Kennzahlen, die durch die IFRS definiert werden, wie beispielsweise der Nettogewinn oder der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit, als Indikatoren für die Leistung des Unternehmens.

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen

Explorations- und Entwicklungsausgaben

Lucero nutzt Explorations- und Entwicklungsausgaben, um die Kapitalinvestitionen des Unternehmens im Vergleich zum jährlichen Kapitalbudget des Unternehmens zu messen. Die am direktesten mit den Explorations- und Entwicklungsausgaben vergleichbare GAAP-Kennzahl sind Zugänge zu Sachanlagen und Ausrüstung in den für Investitionstätigkeiten verwendeten Barmitteln. Die Überleitung zwischen Zugängen zu Sachanlagen, wie in den IFRS definiert, und Explorations- und Entwicklungsaufwendungen, wie hierin definiert, stellt sich wie folgt dar:

Drei Monate gingen zu Ende

Sechs Monate gingen zu Ende

30. Juni

30. Juni

(Tausende $)

2023

2022

2023

2022

Zugänge zu Sachanlagen

30.583 $

8.227 $

62.642 $

20.018 $

Aktivierte allgemeine Verwaltungskosten

(782)

(873)

(1.526)

(1.602)

Explorations- und Entwicklungsausgaben

29.801 $

7.354 $

61.116 $

18.416 $

Kapitalausgaben (Erlöse)

Zusätzlich zu den Explorations- und Entwicklungsausgaben verwendet Lucero Kapitalausgaben, um die Investitionen des Unternehmens in Sachanlagen, Anlagen und Ausrüstung zu quantifizieren. Die am direktesten mit Investitionsausgaben vergleichbare GAAP-Kennzahl ist der Cashflow aus Investitionstätigkeiten. Die Überleitung zwischen den durch Investitionstätigkeiten bereitgestellten (in) liquiden Mitteln gemäß der Definition in IFRS und den Investitionsaufwendungen gemäß der Definition in diesem Dokument stellt sich wie folgt dar:

Drei Monate gingen zu Ende

Sechs Monate gingen zu Ende

30. Juni

30. Juni

(Tausende $)

2023

2022

2023

2022

Barmittel (bereitgestellt von), die für Investitionstätigkeiten verwendet werden

(86.642 $)

22.179 $

(51.325 $)

42.189 $

Veränderung des nicht zahlungswirksam investierenden Betriebskapitals

3.982

(5.301)

724

(13.520)

Kapitalisierte aktienbasierte Vergütung

1.285

427

2.027

747

Stilllegungspflichten

(2.076)

(1.802)

(1.457)

(2.886)

Aufgeschobener Erlös gemäß der Verfügung

(6.644)

-

(6.644)

-

Gewinn aus Disposition

450

-

450

-

Investitionen (Erlöse)

(89.645 $)

15.503 $

(56.225 $)

26.530 $

Lucero Energy Corp.

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DISKUSSION UND ANALYSE DES MANAGEMENTS

Mittelfluss und Mittelfluss, ohne transaktionsbezogene Kosten

Der Mittelfluss stellt den durch die betriebliche Tätigkeit bereitgestellten Cashflow dar, vor Änderungen im nicht zahlungswirksamen Betriebskapital und einschließlich Barfinanzierungskosten. Der Mittelfluss, ohne transaktionsbezogene Kosten, stellt den durch die betriebliche Tätigkeit bereitgestellten Cashflow dar, vor Änderungen im nicht zahlungswirksamen Betriebskapital und transaktionsbezogenen Kosten, einschließlich Barfinanzierungskosten. Lucero hält diese Maßnahmen für nützlich, da sie dabei helfen, die Fähigkeit des Unternehmens zu ermitteln, die erforderliche Liquidität zur Finanzierung von Investitionsausgaben, zur Begleichung von Stilllegungsverpflichtungen und zur Bedienung seiner Schulden zu generieren. Transaktionsbezogene Kosten fallen beim Erwerb oder der Veräußerung von Vermögenswerten, Unternehmensübernahmen oder Unternehmensumstrukturierungen an und gelten in der Regel nicht als Kosten, die im normalen Geschäftsverlauf anfallen. Daher hilft der Ausschluss transaktionsbezogener Kosten aus dem Mittelfluss zusätzlich bei der Bestimmung der Fähigkeit des Unternehmens, im normalen Geschäftsverlauf Liquidität zu generieren.

Drei Monate gingen zu Ende

Sechs Monate gingen zu Ende

30. Juni

30. Juni

(Tausende $)

2023

2022

2023

2022

Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit

43.183 $

44.634 $

78.101 $

82.876 $

Finanzausgaben – Bargeld

(1.366)

(1.627)

(2.953)

(3.690)

Veränderungen des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals

(10.539)

(7.990)

(3.976)

(10.568)

Andere

(15)

-

-

-

Geldfluss

31.263 $

35.017 $

71.172 $

68.618 $

Transaktionsbezogene Kosten

2.454

-

2.454

2.100

Mittelfluss, ohne transaktionsbezogene Kosten

33.717 $

35.017 $

73.626 $

70.718 $

Bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“)

Lucero verwendet das bereinigte EBITDA, das den Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Änderungen im nicht zahlungswirksamen Betriebskapital darstellt, um die Fähigkeit des Unternehmens zu messen, Mittel zur Bedienung von Schulden und anderen Verpflichtungen zu generieren und den Betrieb des Unternehmens zu finanzieren, ohne die Auswirkungen von Änderungen im nicht zahlungswirksamen Betriebskapital -Cash-Working-Capital, das allein aufgrund des Zeitpunkts der Begleichung von Forderungen und Verbindlichkeiten variieren kann. Die Überleitung zwischen dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, wie in den IFRS definiert, und dem bereinigten EBITDA, wie hierin definiert, ist wie folgt:

Drei Monate gingen zu Ende

Sechs Monate gingen zu Ende

30. Juni

30. Juni

(Tausende $)

2023

2022

2023

2022

Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit

43.183 $

44.634 $

78.101 $

82.876 $

Veränderungen des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals

(10.539)

(7.990)

(3.976)

(10.568)

Bereinigtes EBITDA

32.644 $

36.644 $

74.125 $

72.308 $

Operating Netback und Operating Netback vor der Absicherung

Der operative Netback stellt die Einnahmen aus Erdöl und Erdgas dar, zuzüglich oder abzüglich aller realisierten Gewinne oder Verluste aus Finanzderivaten, abzüglich Lizenzgebühren, Betriebskosten, Produktionssteuern und Transportkosten. Der operative Netback vor Absicherung stellt den operativen Netback vor realisierten Gewinnen oder Verlusten aus Finanzderivaten dar. Lucero ist davon überzeugt, dass neben dem Nettoeinkommen und dem Cashflow aus der Geschäftstätigkeit auch das operative Netback und das operative Netback vor der Absicherung nützliche ergänzende Maßnahmen sind, da sie bei der Bestimmung der Betriebsleistung, des Verschuldungsgrads und der Liquidität des Unternehmens hilfreich sind. Der operative Netback wird von Anlegern häufig verwendet, um die Leistung von Öl- und Gasvorkommen und die möglichen Auswirkungen künftiger Rohstoffpreisänderungen auf Energieerzeuger zu bewerten.

Die folgende Tabelle zeigt Luceros operatives Netback und das operative Netback vor der Absicherung, einschließlich der Überleitung zur am ehesten vergleichbaren GAAP-Kennzahl des Unternehmens, den Erdöl- und Erdgaseinnahmen.

Drei Monate gingen zu Ende

Sechs Monate gingen zu Ende

30. Juni

30. Juni

(Tausende $)

2023

2022

2023

2022

Einnahmen aus Erdöl und Erdgas

64.764 $

94.736 $

138.491 $

179.579 $

Lizenzgebühren

(10.888)

(18.075)

(24.019)

(33.918)

Betriebsaufwand

(10.081)

(8.500)

(19.692)

(16.164)

Produktionssteuern

(4.979)

(7.589)

(10.849)

(13.389)

Transportkosten

(1.747)

(1.909)

(3.489)

(3.613)

Operatives Netback vor der Absicherung

37.069 $

58.663 $

80.442 $

112.495 $

Realisierter Verlust aus Finanzderivaten

-

(20.255)

-

(34.577)

Operativer Netback

37.069 $

38.408 $

80.442 $

77.918 $

Lucero Energy Corp.

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DISKUSSION UND ANALYSE DES MANAGEMENTS

Betriebskapital (Nettoverschuldung)

Das Betriebskapital (Nettoverschuldung) stellt das Umlaufvermögen (ohne Finanzderivate) abzüglich der gesamten Verbindlichkeiten (ohne Stilllegungsverpflichtungen, latente Steuerverbindlichkeiten, Leasingverbindlichkeiten und Finanzderivatverbindlichkeiten) dar. Lucero ist davon überzeugt, dass das Betriebskapital (Nettoverschuldung) ein wichtiger Maßstab für die Beurteilung der Liquiditätsposition des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt ist. Das Betriebskapital (Nettoverschuldung) ist kein standardisiertes Maß und möglicherweise nicht mit ähnlichen Maßen für andere Unternehmen vergleichbar. Die Überleitung zwischen Umlaufvermögen, wie in den IFRS definiert, und Betriebskapital (Nettoverschuldung), wie hierin definiert, stellt sich wie folgt dar:

Stand: 30. Juni 2023

Stand: 31. Dezember 2022

Stand: 30. Juni 2022

Gesamten Umlaufvermögens

99.865 $

34.098 $

40.700 $

Gesamtverbindlichkeiten

(97.023)

(149.123)

(182.652)

Stilllegungspflichten

4.479

5.993

5.288

Latente Steuerschuld

41.609

30.553

12.064

Verbindlichkeiten aus Finanzderivaten

-

-

15.934

Leasinghaftung

821

1.053

1.215

Betriebskapital (Nettoverschuldung)

49.751 $

(77.426 $)

(107.451 $)

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen

Bereinigtes EBITDA je Aktie unverwässert und verwässert

Das Unternehmen berechnet das bereinigte EBITDA pro Aktie (unverwässert und verwässert) als bereinigtes EBITDA dividiert durch den gewichteten Durchschnitt der unverwässerten bzw. verwässerten ausstehenden Aktien. Das bereinigte EBITDA ist eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl. Lucero ist davon überzeugt, dass das bereinigte EBITDA pro Aktie (unverwässert und verwässert) wichtige Leistungskennzahlen der Branche für die Fähigkeit des Unternehmens zur Liquiditätsgenerierung sind und in der Öl- und Gasindustrie gängige Kennzahlen sind.

Mittelfluss und Mittelfluss, ohne Transaktionskosten pro Anteil unverwässert und verwässert

Das Unternehmen berechnet den Mittelfluss pro unverwässerter und verwässerter Aktie, indem er den Mittelfluss durch den gewichteten Durchschnitt der unverwässerten und verwässerten ausstehenden Aktien dividiert. Der Mittelfluss, ohne Transaktionskosten pro unverwässerter und verwässerter Aktie, wird berechnet als Mittelfluss, ohne Transaktionskosten, dividiert durch den gewichteten Durchschnitt der unverwässerten bzw. verwässerten ausstehenden Aktien. Der Kapitalfluss und der Kapitalfluss ohne Transaktionskosten sind nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Lucero ist davon überzeugt, dass der Mittelfluss pro Aktie (unverwässert und verwässert) und der Mittelfluss, ohne Transaktionskosten pro Aktie (unverwässert und verwässert), wichtige Leistungskennzahlen der Branche für die Fähigkeit des Unternehmens zur Liquiditätsgenerierung sind und in der Öl- und Gasindustrie übliche Kennzahlen sind.

Betriebs-Netback pro BoE und Betriebs-Netback vor Absicherung pro BoE

Das Unternehmen berechnet den operativen Netback pro Boe als operativen Netback dividiert durch die Produktion für den Zeitraum. Der operative Netback vor der Absicherung pro Boe wird als operativer Netback vor der Absicherung dividiert durch die Produktion für den Zeitraum berechnet. Der operative Netback und der operative Netback vor Absicherung sind nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Lucero ist davon überzeugt, dass das operative Netback pro BoE und das operative Netback vor der Absicherung pro Boe wichtige Leistungskennzahlen der Branche für die betriebliche Effizienz sind und in der Öl- und Gasindustrie gängige Kennzahlen sind.

Ergänzende Finanzmaßnahmen

In dieser MD&A verwendet das Unternehmen die folgenden ergänzenden Finanzkennzahlen, die die folgende Bedeutung haben.

Der „durchschnittlich realisierte NGL-Preis“ (pro Bbl) setzt sich aus den NGL-Rohstoffverkäufen aus der Produktion zusammen, wie gemäß IFRS ermittelt, dividiert durch die NGL-Produktion des Unternehmens, ausgedrückt in US-Dollar bzw. CAD.

Der „durchschnittlich realisierte Schiefergaspreis“ (pro Mcf) setzt sich aus den Schiefergas-Rohstoffverkäufen aus der Produktion zusammen, die gemäß IFRS ermittelt wurden, dividiert durch die Schiefergasproduktion des Unternehmens, ausgedrückt in US-Dollar bzw. Kanadischen Dollar.

Der „durchschnittlich realisierte Tight Oil-Preis“ (pro Bbl) setzt sich aus den Tight Oil-Rohstoffverkäufen aus der Produktion zusammen, wie gemäß IFRS ermittelt, dividiert durch die Tight Oil-Produktion des Unternehmens, ausgedrückt in US-Dollar bzw. CAD.

„Abschreibungs- und Abschreibungskosten pro BOE“ setzen sich aus den gemäß IFRS ermittelten Abschreibungs- und Abschreibungskosten des Unternehmens dividiert durch die Gesamtproduktion des Unternehmens (auf BOE-Basis) zusammen.

(Fortsetzung)

Lucero Energy Corp.

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Lucero Energy Corp.hat diesen Inhalt veröffentlicht auf03. August 2023 und trägt die alleinige Verantwortung für die darin enthaltenen Informationen. Verteilt durch die Öffentlichkeit, unbearbeitet und unverändert, am03 August 2023 20:58:46 UTC.